中国制造行业月度跟踪研究报告

目  录

一、2003年全国工业生产快速增长              4

二、2003年工业经济效益创历史新高              5

三、固定资产投资同比增长26.7%              6

四、2004年中国经济发展趋势              7

一、汽车与摩托车行业经济效益分析              10

二、汽车与摩托车产品产销情况              13

三、汽车摩托车进出口情况              16

四、重点企业经营状况              18

五、2003年轿车产销形势分析              19

六、2004年汽车行业发展展望              21

一、机电行业经济效益分析              27

二、主要机电产品产销情况              30

三、机电产品进出口情况              34

四、重点企业经营状况              35

五、2004年机械行业有望再创新高              37

一、建材行业经济效益分析              39

二、主要产品生产情况              41

三、建材产品进出口情况              42

四、重点企业经营状况              43

五、2004年建材行业发展预测              44

一、纺织服装行业经济效益分析              47

二、主要纺织服装产品生产情况              50

三、纺织服装产品进出口情况              51

四、重点企业经营状况              52

五、2004年我国纺织品出口形势分析              54

一、医药制造业经济效益分析              57

二、主要医药产品生产情况              59

三、医药品进出口情况              60

四、重点企业经营状况              62

五、当前医药经济运行存在的突出问题              63

六、2004年医药行业发展展望              64

一、食品饮料烟草制造业经济效益分析              66

二、主要产品生产情况              69

三、食品烟草进出口情况              70

四、重点企业经营状况              72

五、2003年烟草行业继续保持平稳发展              73

六、2003年食品市场发展情况              74

一、造纸印刷行业经济效益分析              76

二、主要产品生产情况              79

三、纸品进出口情况              80

四、销售收入前十名企业经济效益情况              81

五、2004年造纸行业发展展望              82

一、企业国有产权转让管理办法出台              86

二、我国将修改反倾销等三大条例              87

三、财政部下发关于减征低污染排放小汽车消费税的通知              88

四、国家将全面规范建材市场              88

五、烟草专卖取消“特许证”              89

一、宏观调控政策基本趋向              90

二、重大产业政策走向预测              92

导  读

              宏观经济运行状况

一、2003年全国工业生产快速增长

2003年，全国工业生产增长明显加快，增速达到9年来新高，产出规模迈上新台阶。工业快速增长成为推动国民经济快速发展的主要力量。2003年工业生产主要情况及特点：

1、生产增长明显加速，经济总量迈上新台阶。2003年，全国规模以上工业[1]完成增加值首次突破4万亿元，达到41045亿元，比上年增长17.0%，增速比上年加快4.4个百分点，成为1995年以来增长最快的一年。其中12月当月完成增加值4351亿元，比上年同月增长18.1%。

2、不同经济类型工业全面提速。全年国有及国有控股企业完成增加值19408亿元，比上年增长 14.3%，增速比上年加快2.6个百分点；集体企业完成增加值2787亿元，增长11.5%，比上年加快2.9个百分点；股份制企业完成增加值16878亿元，增长18.3%，比上年加快3.9个百分点；外商及港澳台投资企业完成增加值11174亿元，增长20%，比上年加快6.7个百分点。

3、重工业对工业增长的拉动作用明显加大。全年重工业完成增加值26392亿元，比上年增长18.6%，对工业增长的贡献率为65.5%，拉动11.1个百分点；轻工业增加值14653亿元，增长14.6%，贡献率为34.5%，拉动增长5.9个百分点。

4、五大支柱行业的带动作用明显。在39个工业大类行业中，除烟草等个别行业外，绝大多数行业生产增长均比上年有不同程度加快。其中，电子通信设备制造业、交通运输设备制造业、电气机械及器材制造业、冶金和化学工业是带动整体工业加快增长的主要力量。上述5个行业对整个工业增长的贡献率达50.9%，拉动全部工业增长速度8.7个百分点。

5、重要基础工业产品产量大幅度增长。2003年，规模以上工业企业生产原煤13.3亿吨，比上年增长18.0%；原油加工量2.4亿吨，比上年增长10.8%；完成发电量18462亿千瓦小时，比上年增长15.4%，达到90年代以来最高增速。钢、钢材生产2.2亿吨和2.36亿吨，分别比上年增长21.2%和21.5%；十种有色金属和水泥分别增长19.1%和16.8%，水泥产量已突破8亿吨。汽车生产迈上新台阶，产量已达到449.7万辆，比上年增长33.3%，其中，轿车206.9万辆，比上年增长80.7%。此外，移动通信设备、计算机、微机达到20.9-101.3%的增速。

6、工业产品出口拉动工业生产快速增长。2003年工业企业完成出口交货值27089亿元，比上年增长30.7%，增速比上年提高7.3个百分点。出口对工业增长的贡献率达到22.4%，拉动工业增长3.8个百分点，比上年提高1个百分点。其中，主要出口行业电子及通信设备制造业和电气机械器材制造业出口交货值分别比上年增长46.2%和32%，传统的纺织和服装行业也分别增长了21.7%和22.9%。

7、工业产销衔接水平稳定提高。全年工业产品销售率为98.06%，比上年提高0.1个百分点。分大类行业看，三分之二以上的行业产销率都比上年有不同程度提高，其中有19个行业产销率达到98%以上的好水平。由于产销衔接好，在工业生产高速增长的同时，没有出现明显的产品库存积压。

二、2003年工业经济效益创历史新高

2003年，在全国工业生产明显加快的同时，工业经济运行质量显著提高，工业经济效益创近年来新高。

1、经济效益总体水平创近12年来新高。全年工业经济效益综合指数达到144.7，比上年提高13.8点，是1992年以来的最高水平。主要经济效益指标与上年相比，总资产贡献率为11.13%，提高1.27个百分点；资本保值增值率为113.48%，提高3.43个百分点；成本费用利润率为6.24%，提高0.66个百分点；流动资产周转率为1.96次，提高0.16次；产品销售率为98.06%，提高0.09个百分点。

2、产品销售收入突破14万亿，增幅创9年来新高。全年规模以上工业实现产品销售收入140610.3亿元，比上年增长28.3%，增幅比上年提高11.6个百分点，是1995年以来的最高增幅。各种经济类型企业产品销售收入均保持强劲增长，其中，国有及国有控股企业58070.9亿元，比上年增长23.5%；集体企业9617.1亿元，增长21.4%；股份合作企业3289.8亿元，增长24.2%；股份制企业42918亿元，增长28.7%；私营企业18292.7亿元，增长40.3%；外商及港澳台商投资企业42150.9亿元，增长 31.1%。

3、企业实现利润总额突破8000亿元，连续5年保持增长。全年规模以上工业企业盈亏相抵后实现利润总额达到8152.4亿元，比上年增长42.7%，增幅比上年提高22.1个百分点。其中，国有及国有控股企业实现利润3783.5亿元，比上年增长45.2%。全国工业企业实现利润已连续五年保持增长。

各工业行业实现利润呈现全面增长的态势，在39个工业大类行业中，有37个行业利润比上年增长7.3%-1.77倍，有1个行业由上年亏损转为盈利。实现利润增幅最高的五个行业是：黑色金属矿采选业增长1.77 倍；石油加工、炼焦及核燃料加工业增长1.75倍；黑色金属冶炼及压延加工业增长1倍；非金属矿物制品业增长85.1%；有色金属冶炼及压延加工业增长72.4%。新增利润最多的行业是：石油和天然气开采业实现利润1237.8亿元，新增324亿元；黑色金属冶炼及压延加工业实现利润593.9亿元，新增297.2亿元；交通运输设备制造业实现利润772.4亿元，新增260.2亿元；化学原料及化学制品制造业实现利润459.3亿元，新增180.4亿元；非金属矿物制品业实现利润284.8亿元，新增130.9亿元。以上五个行业共新增利润1192.7亿元，占整个工业新增利润的48.9%。

4、企业税金总额增长较快。全年规模以上工业企业累计税金总额7295.2亿元，比上年增长19.6%，增幅比上年提高7.1个百分点。其中，国有及国有控股企业税金总额 4615.3亿元，比上年增长17.8%。

5、亏损企业亏损额小幅下降。全年规模以上工业亏损企业亏损额1072.3亿元，比上年下降1.9%，降幅比上年减少5.8个百分点。其中，国有及国有控股亏损企业亏损额626.8亿元，比上年增长0.7%，而上年为下降12.2%。

6、企业产成品资金持续上升。12月末，规模以上工业企业产成品资金8172.4亿元，比上年增长11.7%，增幅比上年末上升6.5个百分点。其中：国有及国有控股企业产成品资金比上年增长6.7%，增幅比上年末上升6.5个百分点。

7、企业应收帐款增幅加快。12月末，规模以上工业企业应收帐款净额18623.9 亿元，比上年增长16.9%，增幅比上年末上升8.2个百分点。其中，国有及国有控股企业应收帐款净额比上年增长4.6%，而上年末为下降1%。

三、固定资产投资同比增长26.7%

2003年的全社会固定资产投资额达55118亿元，这个数字是1992年后的最高值。较上年增加了26.7%，低于头11个月29.6%的增幅。12月份国有企业固定资产投资较上年增长了23.3%。从需求方面看，投资的高速增长是2003年中国经济快速增长的主要拉动力。

据国家统计局公报，1993、1994两年，全社会全年完成固定资产投资分别比上年增长50.6%、27.8%。但是，如果扣除价格因素，实际完成量只分别增长22%、15.8%。这说明2003年的全社会固定资产投资增长率实际要超过1993、1994年。

另外，按照国家统计局1992年统计公报，当年全社会完成固定资产投资7582亿元计划管理口径为7278亿元，比上年增长37.6%，是改革开放以来出现的第二个高峰。由此判断，2003年全社会完成固定资产投资，可能是改革开放以来出现的第三个高峰。

预计2004年全年全社会投资增幅预计将在17%左右，继续保持快速增长势头，但增幅较2003年回落4个百分点，投资对经济的拉动作用比2003年有所减弱；民间投资全年增长速度将达到19%左右，增幅比今年提高近3个百分点，首次超过国有及其他投资增速；中东部地区投资前景依然较西部地区更为乐观，投资增长将继续快于西部地区；房地产快速发展的势头并不会因121号文件而变化；第三产业投资将出现恢复性反弹，对经济增长的拉动作用较今年有所增强；与此同时，外商进入中国的脚步不会放慢，中国利用外资的前景依然广阔，中国将迎来新一轮利用外资的新高潮。

四、2004年中国经济发展趋势

1、现实经济接近潜在经济增长水平，GDP有望增长8.5%

从决定经济增长潜力的几个因素看，今明两年，我国资本积累的速度加快，全要素生产率增长速度不会慢于改革开放以来平均3%的水平，潜在生产能力在9%左右，略高于1997年至2002年8.5%左右的潜在增长水平。2004年中国经济将承接2003年的发展势头，继续保持高增长态势，国民经济有望增长8.5%左右。其中，第一产业增加值增长3%，第二产业增加值增长11.2%，第三产业增长7.7%。与1998年至2002年实际经济增长率和潜在经济增长率相差近1个百分点相比，现实经济增长率进一步接近潜在经济增长率，我国的经济增长周期由复苏阶段向繁荣阶段发展。

2、社会总供求关系有所改善，物价水平小幅回升

2004年，我国居民消费价格指数会有所上升。但我国实际经济增长速度仍未达到潜在增长水平，并不存在严重通货膨胀的压力。对外贸易依存度已近60%，多数可贸易商品的价格受制于国际市场，在全球总体价格水平偏低的条件下，我国可贸易商品价格上涨的可能性很小。即使少数商品短期内出现供给不足的局面，我国有足够的外汇储备用于扩大进口，约束经济扩张的资源限制在很大程度上可以通过国际市场来解除。预计2004年居民消费价格上涨2%左右，涨幅比2003年提高1.2个百分点。

3、经济增长对就业带动作用增强，城乡就业有所增加

近年来，第三产业成为我国吸纳劳动者就业的主体产业。2003年中以来，面对非典给我国就业带来的不利影响，国家把促进就业作为宏观经济调控的首要目标，出台了一系列促进第三产业发展和做好就业、再就业工作的政策。这些政策将在今年年底和明年显效，预计2004年第三产业增加值增长率比2003年提高近1.7个百分点，拉动第三产业新增就业500万人以上，全部新增就业900万人左右，下岗职工再就业400万人。从2004年劳动力供给来看，新增劳动力基本与2003年持平，约为1000万人左右，企业下岗人员的规模大约为300万人，比2003年减少300万人。因此，2004年就业形势略好于2003年，年末城镇登记失业率可控制在4.5%左右。

4、外汇储备增量减缓，人民币汇率基本稳定

从目前情况看，国际收支不平衡和升值压力是左右人民币汇率的主要原因。预计到2004年底，中国外汇储备比2003年底增加1000亿美元，外汇储备总额达到5300亿美元，但2004年外汇储备增量将比2003年减少500亿美元左右。2004年，人民币升值压力仍需化解，汇率应继续保持基本稳定为宜。

5、消费结构继续升级，消费需求明显回升

2004年，有几大有利因素促使消费需求增长。一是消费环境改善的改善，二是消费能力的提高；三是2004年餐饮、娱乐、旅游、居民服务等服务性消费会出现补偿性高增长。四是提高个人所得税起征点酝酿多时。预计2004年社会消费品零售额实际增长10%左右，实际增幅比2003年高出2个百分点，服务性消费大幅回升，总消费对经济增长的贡献率有较大幅度的提高，近年来消费和投资增长背离的状况将有所好转。

6、投资增速高位回落，市场导向型企业投资依然活跃

2003年，实际投资增长速度仅次于1992年和1993年，是改革开放25年以来第三高增长年份。2004年，市场引导企业投资活力依然强劲，投资仍处于快速增长区间。当然，也有一些减缓投资增长的因素，2004年投资会高位回落。2003年投资增长基数较高，也将影响明年投资增幅的进一步提高。综合判断，预计2004年全社会固定资产投资实际增长11%左右，比2003年低6个百分点。

7、进出口恢复平稳增长，贸易顺差减少

预计2004年出口将达到4730亿美元，增速下降到14%左右。进口达到4670亿美元，增长16%左右；贸易顺差约60亿美元，比2003年减少60亿美元左右，净出口对经济的贡献度下降。

8、税制调整稳步推进，积极财政政策功能转型

2004年将是税制改革力度较大的一年，部分税制调整将在全国范围内开展。经过几年试点，2004年农村税费改革将在全国范围内推开，国家将降低农业税税率，取消农业特产税，以减轻农民负担，增加农民收入。进一步完善出口退税机制，促进出口产品结构优化。从2004年起，平均出口退税率下调3个百分点，其中对国家鼓励出口产品不降或少降，对一般性出口产品适当降低，对国家限制出口产品和一些资源性产品多降或取消退税。加大中央财政对出口退税的支持力度，建立中央和地方共同负担出口退税的新机制。探索如何由生产型增值税改为消费型增值税，鼓励企业增加固定资产投资。继续推进其他各项税费改革，创造条件尽快统一企业所得税，实行综合和分类相结合的个人所得税制。

9、货币政策强化微调预调，货币信贷适度增长

2004年，财政政策将不再担纲主力宏观调控政策，一直处于配合地位的货币政策作用相应上升、重要性加强。初步预测，2004年全年广义货币M2同比增速将达到18.5%左右，狭义货币M1增速将达到18%左右，人民币存贷款利率保持基本稳定。

10、坚持全面、协调、可持续发展观，各项改革向纵深发展

2004年，我国的经济体制改革将主要集中于以下几个方面：一是投资体制改革将会有重大突破，进一步确立企业的投资主体地位，实行谁投资、谁决策、谁受益、谁承担风险的原则；二是完善国有资产管理和监督体制，合理划分中央、省地市之间的合理界限，建立国有资产经营和监督责任制，继续深化国有企业改革，通过建立归属明确、权责明确、保护严格、流转顺畅的现代产权制度，以巩固公有制经济的主体地位；三是财税体制将进一步完善；四是加快金融体制改革步伐，国有商业银行股份制改造将纳入议事日程，处理不良资产的力度将进一步加大，并通过各种途径充实国有商业银行的资本金，商业银行实行贷款五级分类，以强化信贷资产管理。五是行政管理体制改革将进一步深化。

              行业运行状况

汽车与摩托车制造业运行状况

为综合反映企业所在行业的运行趋势，我们对工业39大行业从盈利状况、资产运营状况、负债状况、管理状况和行业增长五方面进行了定量评价，在此基础上形成能够综合反映行业运行趋势的指标——行业景气指数。从本期报告起我们正式发布，希望帮助金融类企业在投资与放贷时，能更直观地了解相应企业所处行业的景气程度。

图表 1  汽车与摩托车行业景气指数变动趋势图

自2002年以来，汽车行业的景气状况一直处于上升通道，属于高效高成长行业，但自2003年8月起，景气指数开始在高位平稳运行，年底稍有回升；摩托车行业的景气状况一直低于工业平均水平，不过2002年以来景气度也在缓慢恢复中。

一、汽车与摩托车行业经济效益分析

1、汽车与摩托车制造业总体经济运行指标

1-12月份，汽车制造业累计企业5063家，其中亏损企业997家，亏损面为19.69%。全行业实现工业总产值8295.90亿元（当年价格），同比增长36.87%；销售收入为8213.43亿元，比去年同期增长38.06%；实现利润714.71亿元，同比增长50.74%，销售利润率为8.70%。汽车制造业亏损企业亏损总额为31.50亿元，同比下降23.14%。具体经济指标见下表：

表格 1  1-12月份汽车与摩托车行业主要经济指标

1-12月份，摩托车制造业累计企业1260家，其中亏损企业205家，亏损面为16.27%。全行业实现工业总产值923.67亿元（当年价格），同比增长21.06%；销售收入为888.35亿元，比去年同期增长24.52%；实现利润21.63亿元，是去年同期利润总额的3.26倍，销售利润率为2.43%。摩托车制造业亏损企业亏损总额为8.13亿元，同比下降4.99%。

2、分地区、规模、经济类型企业经济效益分析

（1）分地区企业经济效益情况

1-12月份，汽车制造业销售收入排名前三位的地区仍然是上海市、吉林省和湖北省，三个地区的汽车企业销售收入合计为3308.37亿元，占全国汽车行业总销售收入的40.28%。前十名地区汽车企业销售收入合计为6379.85亿元，占全国汽车行业总销售收入的77.68%。汽车制造业销售收入前十名地区中，北京市和上海市汽车制造企业的销售收入同比仍然保持增幅最大，分别为113.47和55.17%。盈利方面，下图表明，广东省和上海市两个地区的汽车制造企业盈利状况依然较好，销售利润率均在15%以上。

图表 2  1-12月份汽车制造业销售收入前十名地区主要经济指标

1-12月份，摩托车制造业销售收入依次排名前三依然是重庆市、广东省和浙江省，三个地区的摩托车企业销售收入合计为598.97亿元，占全国摩托车行业总销售收入的67.42%。前十名地区汽车企业销售收入合计为845.17亿元，占全国摩托车行业总销售收入的95.14%。摩托车制造业销售收入前十名地区中，与去年同期相比增长幅度超过30%的有湖北省、山东省和河南省三个地区。盈利方面，从下图中可以看出，摩托车行业的销售利润率依然要远低于汽车行业，销售收入前十名地区企业销售利润率最高浙江省，仅为4.93%，仍有一个地区的销售利润率为负值。在全国摩托车行业处于龙头地位的重庆市，企业平均销售利润率仅为2.49%，但比1-11月份提高0.5个百分点。

图表 3  1-12月份摩托车制造业销售收入前十名地区主要经济指标

（2）分规模、经济类型企业经济效益情况

1-12月份，汽车生产企业与摩托车生产企业的销售利润率比较可以看出，摩托车生产企业的销售利润率仍均要远低于汽车生产企业。与1-11月份相比，汽车制造业全国平均销售利润率下降0.54个百分点，而摩托车制造业全国平均销售利润率上升0.13个百分点。无论是分规模看，汽车制造业大型企业经济效益好于中小企业，体现了汽车制造业的规模效应，摩托车的小型企业销售利润率要高于大中型企业。分经济类型来看，汽车制造业三资企业的销售利润率高达14.2%，与1-11月份基本持平，摩托车制造业企业中股份合作企业效益最好，国有企业平均处于亏损状态。1-12月汽车摩托车制造业不同规模、经济类型企业的销售利润率如下图所示：

图表 4  1-12月份汽车摩托车制造业分规模、经济类型企业销售利润率情况

二、汽车与摩托车产品产销情况

2003年我国汽车产销量双双突破400万辆大关，销量超过德国成为世界第三大汽车销售国。2003年我国累计产销汽车449.64万辆和439.08万辆，比上年同期分别增长33.34%和34.21%。其中，轿车产量首次突破200万辆，达到206.89万辆，只用一年时间就跨越了第二个百万关，比上年增长80.68%。2003年我国汽车产量和销量分别净增110多万辆，其增速在世界汽车发展史上都是罕见的。预计2004年我国汽车产销量将比上年增长20%，产销总量各超过500万辆，其中轿车产量可望达到260万辆以上。

12月全国生产汽车41.71万辆，比上月下降了0.52%，比去年同期增长28.46%。其中载货车生产9.42万辆，比上月下降了4.27%，与去年同期相比增长10.07%。2003年，全国共生产汽车449.64万辆，同比增长33.34%，其中，12月份全国轿车生产20.93万辆，为历史最高月产量。全年轿车销量204万辆，特别是12月份轿车销量首次突破20万辆，并自去年2月份以来首次实现销大于产。

图表 5  12月份汽车生产情况

图表 6  1-12月份各车型生产变化情况

分车型来看，轿车继续成为带动汽车市场飞速前进的火车头，客车和载货汽车受国民经济发展的影响愈发强烈。2003年我国共销售轿车197.16万辆，同比增长75.28%，比上年净增84.56万辆，销售客车120.78万辆，同比增长15.15%，销售载货车121.14万辆，同比增长10.35%。从产销增长贡献度来看，2003轿车产销增长贡献度为79.28%和75.65%，比排在第二位的轻型载货汽车高出67.48%和63.10%。在其它汽车品种中，产销增长贡献度除轿车和轻型载货汽车超过10%外，其它各品种产销增长贡献度都在10%以下，其中微型载货汽车、中型载货汽车和中型客车产销增长贡献度甚至呈现出负增长。随着轿车产量的迅猛增加，我国的汽车车型结构不断优化，2003年，轿车、客车和载货车三大车型销量所占比重分别为44.90%、27.51%和27.59%，其中轿车销量占整个汽车销量的比重比2002年增长了10.23%，比2001年增长了14.55%，比2000年增长了15.66%。但是，与国外汽车大国轿车产量占70%的比例相比，还有较大差距。

重点企业综合实力提升，三大集团重组继续深化。2003年一汽集团产销汽车85.87万辆和85.44万辆，同比增长30.02%和28.84%，约占汽车产销总量的19.32%和19.46%，其中轿车产销51.99万辆和51.64万辆，约占轿车总产销量的25.75%和26.19%。上汽集团产销79.70万辆和78.20万辆，同比增长47.23%和39.65%，约占汽车产销总量的17.94%和17.81%，其中轿车产销61.27万辆和59.75万辆，约占轿车总产销量的30.35%和30.31%。东风集团产销47.30万辆和46.92万辆，同比增长13.03%和12.87%，约占汽车产销总量的10.64%和10.69%，其中轿车产销21.92万辆和21.46万辆，约占轿车总产销量的10.86%和10.88%。2003年三大集团共产销汽车212.87万辆和210.56万辆，占汽车产销总量的47.90%和47.95%，其中载货车产销占总量的39.31%和39.59%，客车产销占总量的24.58%和24.63%。

三大集团外其他重点企业也表现出很强的活力，长安、北汽、南汽以及江淮、江铃、广州本田、金杯、哈飞、昌河等企业纷纷制订中长期发展规划，北汽与奔驰合作、广州本田、东南公司的扩张，都是2003年汽车行业的热点。2003年前3家企业市场占有率为47.95%，前5家市场占有率为64.98%，前7家市场占有率为72.29%，前10家企业市场占有率为80.08%。其中一汽、上汽、东风和长安汽车2003年的产销量均超过40万辆。2003年一汽、上汽、东风、长安、北汽、哈飞、金杯、广汽、昌河、奇瑞十大汽车厂家产量达354.77万辆，销量达到350.61万辆,占全国汽车产量的79.84%，全部国产汽车销量的79.85%。十大汽车厂家中，去年产销增幅最大的是广汽、北汽和奇瑞，出现下降的只有昌河一家。

12月份，我国生产摩托车149.16万辆，同比增长6.77%，比上月增长12.12%。1-12月份，我国累计生产摩托车11429.44万辆，同比增长19.26%。

图表 7  1-12月份摩托车生产变化情况

三、汽车摩托车进出口情况

进口方面，12月份，汽车和汽车底盘进口金额为5.56亿美元，比上月增长13.79%；汽车零部件进口金额为5.12亿美元，环比下降了4.26%。2003年1-12月份，我国汽车行业进口总额为114.74亿美元，其中进口汽车和汽车底盘52.10亿美元，同比增长64.1%；进口汽车零部件62.64亿美元，同比增长109.1%。大量进口汽车关键件和零附件，支持了国内新车型的不断推出，也为国内轿车产量突破200万辆提供了基础。2003年中国进口的整车中，除小轿车外，越野车进口了近4万辆，旅行小客车进口了1万多辆，其他是大中型客车、载重车和特种用途车。2003年中国轿车进口出现了四大特点，

一是档次越来越高。全年进口轿车数量增长46.4%，金额则增长了91%。平均进口轿车单价接近3万美元。如果扣除部分价格相对较低的成套散件，进口轿车整车的价格远远超过3万美元。二是排量越来越大。1.5升以下排量的小轿车全年只进口了1694辆，同比下降25.2%，而2.5升至3升和3升以上排量的小轿车进口则分别增长了217%和117%。三是进口车型避开了和国内产品竞争，对国内汽车市场起到了补充作用。四是成套散件进口的增加加快了国内新品种的上市。如北京现代、奥迪A4、宝马、福特蒙迪欧，上市的第一批车都采用了进口成套散件在国内组装，然后再逐步扩大国产部件比例。

2003年是中国加入世界贸易组织后继续实行汽车配额管理的第二年，在遵守承诺的前提下，坚持了汽车进口配额的有序管理，避免了对国内汽车业的冲击。在进口汽车逐年提高的情况下，国内汽车产销连创新高，进口汽车整车在国内汽车市场的份额不足5%。

出口方面，12月份，汽车和汽车底盘出口金额为0.48亿美元，比上月上升了17.07%；汽车零部件出口金额为2.57亿美元，比上月增长17.89%。

1-12月份我国汽车行业出口总额为28.45亿美元，其中出口汽车和汽车底盘12.51万辆，金额4.18亿美元，同比增长56.3%；出口汽车零部件24.16亿美元，同比增长31.2%。两类出口产品中，汽车零部件出口金额占汽车产品出口总金额的85.92%。出口整车中，轿车2849万辆；越野车648辆；旅行小客车4224辆；机动大中型客车2550辆；载重车25348辆；特种用途车最多，达到88642辆。我国汽车工业与国外汽车大国还有较大的差距，要在短期内大量出口整车是不现实的。但我国的汽车零部件产业已经发展到相当水平，规模也很大，完全有条件在短期内实现汽车零部件出口的快速增长。1-12月份我国汽车及汽车零部件进出口金额变化情况见下图：

图表 8  1-12月份我国汽车及汽车零部件进出口金额变化情况

表格 2  1-12月份主要进口汽车产品情况

2004年是我国采取进口车配额限制的最后一年，关税如期下调4%-5.4%。2004年1月1日，我国按照加入WTO的承诺如期对进口车关税进行了第三次下调。据商务部公告，今年排量3.0升以下的进口汽车关税由38.2%下降到34.2%，降幅4个百分点；3.0升以上由43%下降到37.6%，下降5.4个百分点。同时，关税的如期下调还引发了进口汽车综合税率（含关税、增值税率和消费税率）进一步微降，使得2004年进口车综合税率分别比去年下降了4.92%-6.86%。在这段过渡期内，各种不确定因素都令进口车走势更显扑朔迷离。2004年将是进口汽车市场的“调整年”，其中调整主要可能发生在以下几个方面：进口总量仍将有一个快速增长，但进口车型的选择更为困难，因为很多进口主流车型都将国产化；进口车价格将有一个较大幅度的回落；进口车经销商将重新洗牌和调整，代理商逐步走上正规；进口车对国产车的竞争压力开始加大。

12月份，我国摩托车出口数量与出口金额继续增长，出口摩托车101.14万辆，比上月下降了20.53%，出口金额为1.79亿美元，比上月增长13.15%。1-12月份，摩托车累计出口金额为14.48亿美元，同比增长122.8%，出口摩托车896.34万辆，同比增长160.7%。1-12月份我国摩托车出口变化情况见下图：

图表 9  1-12月份摩托车出口变化情况

2003年以来，我国摩托车出口呈高速增长态势。美国、尼日利亚是我国摩托车的主要出口目的国。出口产品的特点是以小排量摩托车出口为主，电动滑板车等特种车出口增长显著。

四、重点企业经营状况

1-12月份，汽车行业销售收入前十名企业的销售收入合计为3127.24亿元，占行业总销售收入的38.07%，资产合计为2586.07亿元，占行业总资产的32.65%，利润总额合计为320.90亿元，占行业总利润的44.90%；摩托车行业销售收入前十名企业的销售收入合计为264.66亿元，占行业总销售收入的29.79%，资产合计为250.02亿元，占行业总资产的28.41%，利润总额合计为7.32亿元，占行业总利润的33.85%。1-12月份，我国汽车制造业与摩托车制造业的行业集中度仍不是很高，相对于销售收入和资产而言，利润更集中在销售收入前十名的企业。下表为1-12月份汽车制造业销售收入前十家企业主要经济指标。

表格 3  1-12月份汽车制造业销售收入前十名企业主要经济指标

1-12月份，汽车制造业销售收入前十名企业中仍有4家企业的销售利润率超过10%，其中销售利润率最高的是排名第五的企业，销售利润率为22.71%，有4家企业的销售利润率在5%以下，最低的是排名第9的企业，仅为1.21%，虽然如此，汽车制造业企业盈利状况较好。摩托车制造业销售收入前十名中，只有排名第十的企业的销售利润率超过10%；排名第二的企业销售利润率为6.73%，相对于1-11月份又增加了1家亏损企业，分别是排名第4和第8的企业，其余企业的销售利润率在5%以内波动，这表明摩托车行业的盈利状况不容乐观，在一定时期内行业利润微薄的格局难以改变。

图表 10  1-12月份汽车摩托车制造业销售收入前十名企业销售利润率比较

五、2003年轿车产销形势分析

1、2003年全国轿车产量同比增长80.7%

2003年全国轿车产量首次突破200万辆，达到206.89万辆，只用一年时间就跨越了第二个百万关，比上年增长80.7%。其中12月份全国轿车生产20.93万辆，为历史最高月产量。全年轿车销量204万辆，特别是12月份轿车销量首次突破20万辆，并自2003年2月份以来首次实现销大于产。

2003年是全国轿车企业产能迈上新台阶的一年，上海大众产量突破40万辆，达到40.5万辆，比上年增长45%；一汽大众产量突破30万辆，达到30.2万辆，增长57%。有8家企业轿车产量突破10万辆，比2002年增加5家。除上海大众和一汽大众外，上海通用16.9万辆，比上年增长51%；天津一汽（含天津丰田）16.7万辆，增长85%；广州本田11.7万辆，增长98%；神龙汽车10.5万辆，增长25%；长安汽车10.2万辆，增长50%；奇瑞汽车10.1万辆，增长100%。全国轿车生产企业阵营迅速扩大，达到32家，比2002年增加12家。

2003年12月份轿车产销量与2002年12月份相仿，均为当年最高月产销量，改变了入世前每年年底持币待购的疲弱景象，这是轿车降价成为常态的必然结果。在2003年底主要厂家大力促销并限产的情况下，轿车库存有所消化，尽管轿车库存在汽车各车型中增长最快，但与较大的产量和庞大的市场需求相比仍属合理范畴。在轿车产量突破200万辆后，仍有部分车型处于严重的供不应求状态，也有部分企业库存较大，不得不进行限产。各企业各车型出现分化是2003年特别是2003年下半年不同于2002年的最大特点，预计这种特点在今年将表现得更加明显。

由于2002年和2003年各有7个月产量创新高，且9、11和12月均为创新高的月份，呈逐级上升的明显趋势。在大量新产能即将进入市场的情况下，预计今年轿车产量还将有一个明显的提高。从历史上看，全国轿车产量在上世纪80和90年代各有一次爆发性增长期，分别是1986-1988年（年增幅在60%以上）、1990-1993年（年增幅在40%以上）。2002年至今，轿车产量进入了又一个爆发性增长期，持续时间应在三年以上，预计今年轿车产量将达到280万辆以上，比上年增长40%，其中头两个月轿车产量将增长60%。公路客车和载货汽车产量增幅仍将明显低于轿车，预计今年全国汽车产量将达到550万辆，比上年增长20-25%。

2、我国20个省自治区直辖市生产轿车

2003年我国有32家轿车整车生产企业，分布在20个省、自治区、直辖市。上海成为我国最大的轿车生产基地，去年的产量达到58.5万辆。而广西、云南去年各自的轿车产量仅有500辆。

国家统计局的统计显示，2003年我国轿车整车生产企业迅速扩大，从上年的21家增加到32家，一年增加了12家。在这32家轿车整车厂家中，年产量超过10万辆的有8家，比2002年增加了5家。去年轿车产量前三名是上海大众、一汽大众和上海通用。新增的5家年产超10万辆的厂家依次是天津一汽（含天津丰田）、广州本田、神龙汽车、长安汽车和奇瑞汽车。

按地区统计，去年轿车产量超过10万辆的依次是上海（58.5万辆）、吉林（35.07万辆）、天津（17.25万辆）、湖北（13.23万辆）、广东（18.33万辆）、重庆（12.06万辆）和安徽（10.39万辆）7个省市。超过5万辆的有江苏（8.42万辆）、北京（7.31万辆）两个省市。超过3万辆的有浙江（4.91万辆）、海南（4.26万辆）、山东（3.8万辆）、福建（3.57）、辽宁（3.39万辆）、黑龙江（3.24万辆）7个省。陕西去年的轿车产量是2.01万辆，贵州是0.13万辆，广西和云南分别只有0.05万辆。

自2002年以来，我国轿车产量进入了又一个爆发性增长期，去年首次突破200万辆大关，预计2004年将超过280万辆，增长40%。这一增长期预计在3年以上。

虽然目前国内部分轿车车型供不应求，但已有部分企业库存较大，不得不进行限产。近年我国轿车生产集中度有所提高，十大轿车厂家占全国八成产量。但是，各地盲目上整车项目、轿车整车厂家增加太快令人担忧。目前各大汽车厂家都在积极扩大产能，国内轿车市场的竞争将越来越激烈，一些产量小、品牌效应差、竞争力弱的轿车整车厂家可能会被兼并或者停产。

六、2004年汽车行业发展展望

2003年，我国汽车行业继续保持了高速增长的态势，再次成为国民经济的热点和亮点。一年内产销净增100余万辆，这在世界汽车行业发展史上都是一个十分罕见的现象。

1、三大因素支撑汽车行业高速增长

（1）汽车行业自身实力不断提高

在轿车市场，2003年，轿车重点企业纷纷加快了引进新产品和对现有产品的更新步伐，凯越、QQ、飞度、赛纳、高尔、奥迪Ａ4、马自达6、千里马等等新车型相继上市，使得目前国内轿车市场上已经呈现出高、中、低档不同排量、配置，多种车型百花齐放，交相争艳的局面。更令人兴奋的是，许多轿车品种的价格已经接近了最低点，受此影响，2003年私人购车的热情再度被激发出来，并成为带动汽车行业迅猛发展的决定性力量。

在客车市场，激烈的竞争也极大地促进了企业加快产品改造和换型的步伐，一些轻型客车和微型客车企业纷纷将产品转向MPV、SUV甚至开始向生产轿车过渡。此外，大中型客车生产企业为了满足市场对豪华旅游客车的需求，在2003年也加快了产品更新步伐，高配置、超豪华、节能、环保以及电子化的运用，使得大型客车产品质量和品质迅速提高。

载货车市场今年由于非典的影响以及国家有关部门治理公路超载的力度逐渐增强，特别是一些金融机构对汽车信贷审批的政策趋向严格等等因素的制约，都使得载货车行业的发展受到严重的阻碍。但是，载货车行业在进行痛苦变革的同时也努力进行产品改造、产业重组，特别是以德隆为主导的一些民营企业的介入，为载货车特别是为重型载货车市场增添了不少的活力，受此影响，重汽、福田以及东风、一汽等企业也纷纷推出新产品，使重型汽车产品的质量和档次在2003年有了普遍提高。在此，还应特别值得一提的是，轻型载货车企业在2003年由于不断丰富和完善了市场营销策略，使产品在通用性方面不仅更多地考虑城市短途货运的需求，而且还努力拓展乡镇用车市场，这些都促使轻型载货车在2003年依然保持了较高的增长。

除此以外，行业内产业重组的力度不断向纵深发展，也为汽车行业2003年飞跃发展作出了突出的贡献。特别是三大集团在2003年纷纷加大了与国内和国外厂家的合资合作力度。一汽集团与丰田、大众以及与天汽集团、红塔，上汽集团与通用、柳州五菱、烟台东岳，东风集团与标致－雪铁龙、雷诺－日产、悦达起亚等企业的合资合作力度进一步加强，都极大地促进了集团自身的发展，不仅如此，长安、北汽、东南、广本等重点企业也通过内引外联加强了自身的实力。另一方面，一些民营企业也对汽车行业表现出很大的兴趣，如美的、德隆、比亚迪、格林柯尔等企业已经携巨资杀入了汽车行业，这些民营企业的进入，不仅加剧了汽车行业的竞争，而且也在某种程度上极大地激发了汽车行业发展的活力和动力。

（2）私人购车引导产品推陈出新

改革开放以来，随着国民经济持续、健康的发展，人民的生活水平得到显著提高，尤其是沿海及经济发达地区居民收入有了较大的提高。在国家相关政策的激励下，有相当一部分人已经步入小康甚至富裕阶层，其中涌现出不少高收入群体，他们之中既有私营、外企等公司的老板、经理，也有追逐时尚的年轻白领，这部分群体具有旺盛的消费激情、更高的需求品位，他们也因此成为了消费时代的弄潮儿和领航者。从2003年轿车市场旺销的品种来看，中高档和新上市的车型成为市场的热点，这些车型也占据了轿车市场的大部分销售份额。

不仅如此，消费者的购买意志即市场需求对汽车市场的影响力在现在乃至在今后都将会越来越大。汽车市场上以产品主导消费的时代已经一去不复返了，产品性能低劣、价格不合理、售后服务差的企业将会逐渐被市场所淘汰，而那些既能不断满足消费者的需求品味，又能在性价比上有较高竞争力的产品无疑将在激烈的市场竞争中最后胜出。QQ、飞度、凯越这些极具个性化产品的热销也标志着当前汽车市场已经步入了一个以私人购车为主导、以个性化需求为主体的买方市场。我们有理由相信这个市场不仅在当前，就是在今后也将是推动汽车市场发展的决定性力量。

（3）相关行业发展助推汽车行业高速增长

近些年，国家和各地政府在道路及交通运输方面投入了大量的资金，使我国道路和交通状况得到了很大的改善。据相关统计数据显示，1995年全国公路通车里程为115.70万公里，2002年为175.80万公里，7年净增约60万公里。其中，1995年我国建成的高速公路约为2141公里，2002年约25200公里，7年净增约2.31万公里。在2003年，交通部规划在公路交通方面投资3600亿元左右，这极大地带动了整个交通运输业的发展。据有关部门预测，2003年公路通车里程将突破180万公里，高速公路通车里程将接近甚至可能超过3万公里。

另一方面，2003年，与汽车行业关联度极强的冶金、石化等产业也取得了飞速的发展。据国家统计局数据显示，截至2003年11月底，我国已累计生产钢材20019.7万吨，比上年同期增长21.5%，并且成为了世界上第一个钢产量突破2亿吨的国家。另据权威部门调查，目前我国已探明的石油储量达到1069亿吨，最终可采石油资源量130亿至160亿吨，天然气储量已探明53亿立方米，天然气最终可采资源量为10亿至15亿立方米。更值得一提的是，汽车、冶金、石化在2003年已形成相互促进、协调发展的局面，据国家统计局数据显示，2003年1至11月，冶金、石油、汽车等行业合计完成利润1584.4亿元，占总数的51.9%，同比增长50%以上。这充分说明相关行业的大力发展对2003年汽车行业的高增长起到了很大的推动作用。

2、2004年汽车行业增势趋缓，轿车工业仍将领跑

展望2004年，汽车行业将仍会继续保持持续、健康、稳定的发展，但与过去两年高速增长趋势相比，汽车行业整体运行将呈现出比较平稳的增长态势

（1）降价威力仍在，轿车市场将走向两极分化

据有关分析，预计2004年我国汽车产销总量将达510万至534万辆，其中载货车131万至137万辆，客车129万至135万辆，而轿车将继续领跑全行业，产销高达250万至262万辆。

同时，汽车市场的竞争将会更加激烈。在乘用车市场，轿车仍旧是推动市场发展的决定性力量。但是，随着消费者需求层次、需求结构、需求品味的多样性，轿车产品今后如果再以降价来吸引消费者的注意力肯定是远远不够了。轿车产品的舒适性以及安全、环保等性能指标，甚至包括从外观到内饰，都将成为决定轿车产品市场成败的重要砝码。在此，应引起特别关注的是，乘用车产品格局两极分化的倾向将日趋明显。一方面，在中高档轿车市场，随着华晨宝马、东风标致等一些新车型的上市以及高档进口车的不断涌入，竞争将会进一步加剧；另一方面，价格低廉、耐用、使用成本低的经济型轿车的竞争将会更趋白热化，特别是一些厂家为了争夺更多的市场份额，还可能继续调低价格，因而经济型轿车产品价格战在2004年很有可能更加激烈和残酷。

此外以SUV、MPV、RV等为主导的以运动、休闲、娱乐等为主要特色的多功能乘用车在2004年也很有可能会继续风光，预计今后这类产品不仅在性能上，而且在价格上将会更加贴近消费者的购买能力，这都会在很大程度上和轿车抢占更多的市场。

（2）高档化渐成主流，商用车市场竞争激烈

和乘用车市场相比，商用车市场的竞争在2004年可能会更加残酷和激烈。在载货车市场，产品结构的分化倾向将会愈发明显。随着国家治理整顿超载车力度的不断加强，中型载货车市场需求趋势将会继续下降，但在另一方面，其市场集中度可能会越来越强。重型载货车虽然在2003年市场需求明显萎缩，但是重型车仍然会占有一定的市场空间，特别是随着福田、德隆等企业相继加入竞争，以及一汽、东风、重汽集团等大型企业不断优化重组，在很大程度上都将会促进重型车的发展。以北汽福田为例，目前该公司生产的欧曼重卡已经成为了市场热销的产品。据有关报道，在2003年底，该公司收到的订单已经超过了2004年规划的产量。这充分说明只要重型载货车产品性能优良、价格合理，一定能不断满足市场的需求。轻型和微型载货车市场竞争在2004年将会日趋白热化。在城市，以多功能、多用途、高档次为需求主体的轻型载货车产品将很有可能成为市场追逐的热点。而在农村，价格低廉、耐用且状况良好的产品将会成为农村用车市场的最佳卖点。微型载货车市场这一发展趋势也会越来越显著，但总的来说，大中城市安全、环保等法规的要求日趋严格，对于微型载货车市场的冲击肯定会更加强烈，因而这一市场在未来所面对的考验无疑也会更加严峻。

在客车市场，预计在2004年将会出现十分热烈而精彩的竞争场面。其中高档客车产品将会成为市场需求的亮点和热点，无论是大型、中型还是轻型、微型客车都会提高产品档次，增强产品性能。高档次、高配置、低排放将会引领大中型客车市场的发展潮流，而轿车化趋势将会在轻型特别是微型客车领域表现得更为突出。因此，客车市场产品的竞争将会非常激烈，由此给企业带来的阵痛也会十分强烈，但我们相信客车市场在经过残酷而激烈的竞争洗礼后会逐渐走向稳定和成熟。

（3）政策助推，汽车行业将步入良性发展轨道

备受瞩目的《汽车产业发展政策》的出台，将会为大力推进汽车产业结构调整和产业重组，提高汽车产品的市场竞争力，以及满足消费者对汽车产品的需求等方面提供完善的法律和法规，从而最终会极大地促进汽车产业的健康发展，并为充分适应我国加入世贸组织后国内外汽车产业发展的新形势和新要求做出难以估量的贡献。为了配合这项事关汽车行业发展的重大政策的顺利实施，政府和有关部门还将会颁布一系列相配套的法律和法规，比如2003年颁布的《汽车金融公司管理办法及其实施细则》在2004年将会全面实行，目前一些有较强实力的汽车金融公司其成立申请已经得到了政府有关部门的批准，相信这些公司的相继成立并投入运行，无疑会对汽车销售和消费起到很大的促进作用。

此外，一些地方采取的“禁摩”、“限摩”政策力度还会继续加大，特别是北京地区治理整顿“黄标车”的法规，都会在很大程度上加快2004年乃至今后的汽车市场上对老旧车型更新换代的步伐。

我们相信这一系列政策贯彻执行力度的不断深入，一定会进一步规范汽车市场秩序，整顿市场环境，更重要的是为汽车行业的顺利发展指明方向，并为中国汽车行业今后在良性发展轨道上运行提供充分的保障。

（4）市场竞争加剧，营销和服务水平亟待提高

2004年是汽车进口配额许可证发放的最后一年，按照入世的承诺，这一年汽车商品进口配额将在2003年的基础上再增加15%。届时，进口配额将达到104.94亿美元。更为重要的是，随着2005年进口配额的取消，关税的逐步降低，进口车势必会大举入侵中国汽车市场，这将对民族汽车行业形成极大的冲击。因此汽车行业一定会利用2004年进一步增强自身的实力，努力扩大市场份额，争取在2004年综合竞争实力得到全面的提升。因而，汽车企业在2004年将会逐渐将工作重点投入到市场营销及售后服务上。预计2004年汽车企业的营销方式将会由单一的产品推广向全方位、多层次的整合营销过渡，也因此会在今后的汽车市场上掀起更大的销售狂潮。品牌战、价格战、宣传战等等也同样将会更加激烈。

另一方面，在提高产品市场营销水平的同时，许多企业在产品的售后服务上也将加大投入。按照产品发展的一般规律，市场竞争越激烈，产品的售后服务水平就应该越高，如果没有完善的售后服务做保障，产品的市场占有率以及今后发展的生命力都将会受到很大的影响。因此，预计在2004年，汽车行业的竞争重点将很可能会转移到汽车售后服务市场，在这一市场中不仅国内汽车公司，就连一些国外大型汽车集团也将冲杀进来，这必然会导致售后服务市场未来竞争的加剧。虽然这会在某种程度上要让企业消耗一些人力、物力和财力，但从长远来看，这对于消费者乃至对企业自身都会带来很大的收益。

机电行业运行状况

图表 11  机电行业景气指数变动趋势图

自2002年以来，机电行业各子行业的景气状况良好，其中通用设备制造业和电气机械及器材业景气指数一路上升，计算机通信及电子设备制造业2002年景气指数呈现一定的波动，而2003年相对运行较为平稳，年末指数又有上扬。

一、机电行业经济效益分析

2003年整个机电行业形势非常好，1到9月份的产值、销售收入和利润基本上就已经完成了整年的计划任务。机电行业处于这样的高速发展，其主要因素在于固定资产投资的拉动和国民经济的一些主要部门如电力、冶金、石化等行业对重大技术装备的需求以及城市基础设施建设等的发展带来的巨大市场。

1、机电行业总体经济运行指标

1-12月份，普通机械制造业累计企业12417家，其中亏损企业1962家，亏损面为15.80%。全行业实现工业总产值5635.53亿元（当年价格），同比增长32.32%；销售收入为5311.65亿元，比去年同期增长32.99%；实现利润291.55亿元，同比增长56.70%，销售利润率为5.49%。普通机械制造业亏损企业亏损总额为45.14亿元，同比下降15.48%。

表格 4  1-12月份机电行业主要经济指标

1-12月份，电气机械及器材制造业累计企业10296家，其中亏损企业1839家，亏损面为17.86%。全行业实现工业总产值7911.89亿元（当年价格），同比增长24.25%；销售收入为7430.98亿元，比去年同期增长24.79%；实现利润374.99亿元，同比增长28.48%，销售利润率为5.05%。电气机械及器材制造业亏损企业亏损总额为52.23亿元，同比增长1.73%。

1-12月份，电子及通讯设备制造业累计企业5850家，其中亏损企业1381家，亏损面为23.61%。全行业实现工业总产值15533.62亿元（当年价格），同比增长34.25%；销售收入为15410.79亿元，比去年同期增长36.22%；实现利润592.16亿元，同比增长26.17%，销售利润率为3.84%。电子及通讯设备制造业亏损企业亏损总额为93.75亿元，同比下降0.44%。

1-12月份，仪器仪表制造业累计企业2501家，其中亏损企业530家，亏损面为21.19%。全行业实现工业总产值1665.90亿元（当年价格），同比增长31.10%；销售收入为1636.96亿元，比去年同期增长32.81%；实现利润79.47亿元，同比增长43.10%，销售利润率为4.85%。仪器仪表制造业亏损企业亏损总额为13.18亿元，同比下降11.49%。

2、分地区、规模、经济类型企业经济效益分析

（1）分地区企业经济效益情况

从下表可以看出机电行业各分行业1-12月份销售收入前十名地区的销售情况：

表格 5  1-12月份机电行业销售收入前十名地区销售情况

单位：亿元

普通机械制造业前十名地区销售收入合计为4493.56亿元，占行业总销售收入的84.60%；电器机械与器材制造业前十名地区销售收入合计为6474.57亿元，占行业总销售收入的87.13%；电子及通讯设备制造业前十名地区销售收入合计为14772.25亿元，占行业总销售收入的95.86%；仪器仪表制造业前十名地区销售收入合计为1496.45亿元，占行业总销售收入的91.42%。由此可见，电子与通讯设备制造业和仪器仪表制造业两个分行业的地区集中度较高。

图表 12  1-12月份机电行业销售收入前十名地区销售利润率比较

（2）分规模、经济类型企业经济效益情况

1-12月份，机电细分行业中普通机械制造业企业的平均销售利润率略高于其它3个行业，4个细分行业的全国平均销售利润率均比1-11月份有所提高。分规模来看，普通机械制造业大中小型企业的销售利润率比较平均，都在5%以上；电气机械与器材制造业的中型企业销售利润率最高；电子及通讯设备制造业小型企业的销售利润率高于大中型企业；仪器仪表制造业的小型企业销售利润率相对较高。通过以上比较不难发现，对于机电行业，企业盈利状况与企业规模没有明显的联系。1-12月机电行业不同规模、经济类型企业的销售利润率如下图所示：

图表 13  1-12月份机电行业分规模、经济类型企业销售利润率

就不同经济类型企业而言，机电行业4个细分行业的国有企业销售利润率在各经济类型企业中最低，除电气机械与器材和仪器仪表2个细分行业的国有企业平均销售利润率均为负值，说明国有机械企业获利能力不强，但比1-11月份亏损幅度减小。比较而言，各种经济类型企业中，普通机械制造业的三资企业、电气机械与器材制造业的股份合作企业、电子及通讯设备制造业的股份合作企业和仪器仪表制造业的股份制企业的盈利状况分别位居前列。

二、主要机电产品产销情况

2003年以来机电行业重点产品增势强劲。下表列出的是12月份机电行业主要产品的生产情况，从中可以看出，与去年同期相比，增幅在100%以上的产品有摄像机及应用电视、传真机、移动通信设备、水轮发电机组和大型机床，分别增长了255.98%、167.01%、157.75%、141.33%和114.1%。83种产品中有7种产品产量下降，下降幅度在10%以上的有：钢铝绞线、载波通信设备、装卸机械、包装机械和电缆电视（有线电视）天线，分别下降了29.21%、19.66%、18.15%、17.53%和14.67%。

表格 6  12月份机电行业主要产品生产情况

我国程控交换机、移动电话、彩电、彩色显示器等产品产量已居世界第一位，2003年产量占世界总产量的比重分别为30%、35%、40%、55%。这些产品均大量出口，其中移动电话和微型计算机出口比例达到50%，彩电出口比例约40%，彩色显示器出口比例超过60%。

表格 7  12月份家用电器生产情况

我国城镇居民家电拥有率逐年提高，电视机、洗衣机、电冰箱等三大件已基本普及，普及率达到90%以上；移动电话、热水器、影碟机、排油烟机、空调器也已达到60%-80%的较高普及率；微波炉、家用电脑的普及率有较快速度的增长，现已达到30%-40%；吸尘器增长较慢，普及率在15%以下。

从增长速度上看，个人消费用的移动电话增长最快，家庭拥有率虽已达到85%以上，中国移动电话的数量已超过固定电话装机量，但对于个人而言，在城市的个人拥有率还较低，手机产品的价格下降，移动电话还有较大的发展空间。空调、家用电脑、微波炉等产品的增长速度较快，将在今后3 -5年继续保持增长。受DVD逐渐替代VCD以及文化影视业繁荣的影响，影碟机增长速度较快，但受到国外DVD专利技术垄断的影响，国内企业被迫付出专利费代价。淋浴热水器、排油烟机保持缓慢增长，品牌竞争日益加剧。尽管电视机的普及率达到100%以上，但由于高端电视等新技术产品发展带动，产品更新速度加快，卧室电视、厨房电视等新的细分市场正在形成等因素影响，电视机行业仍保持较快的增长。市场饱和度较高的洗衣机增长较慢，电冰箱也增长较慢，技术含量低的国内白色家电企业纷纷破产或转型。吸尘器等小家电产品还处于市场起步初期，增长缓慢，但发展潜力巨大，许多国际品牌已先期进入该市场。

三、机电产品进出口情况

12月份我国机械及运输设备（包括汽车）出口金额为217.83亿美元，比上月增长11.85%，进口金额为199.17亿美元，比上月增长13.95%。1-12月份，全国机械及运输设备累计进出口总值为3807.57亿美元，其中累计出口1878.88亿美元，同比增长48.0%，累计进口1928.69亿美元，同比增长40.8%。1-12月份机械及运输设备进出口金额变化情况见下图：

图表 14  1-12月份机械及运输设备进出口金额变化情况

12月份我国机电产品出口金额为258.00亿美元，比上月增长11.00%；进口金额为236.23亿美元，比上月增长13.94%，贸易顺差为21.72亿美元。1-12月份全国机电产品进出口总值为4524.44亿美元，占同期全国外贸进出口比重的53.15%。其中累计出口2274.57亿美元，同比增长44.8%，占全国外贸出口总额的51.89%；累计进口2249.87亿美元，同比增长44.6%，占全国外贸进口总额的54.50%。12月份各类机电产品进出口金额情况见下图。

图表 15  12月份机电产品进出口金额

2003年在整个家电行业国内市场形势不好的情况下，我国企业面临巨大的库存压力，扩大出口、释放生产力是企业求生存、求发展的关键。经过多方努力，2003年家电产品出口取得了较大幅度的增长。2003年中国主要家电产品的出口增长率都高于产量增长率和国内市场销量增长率。各主要家电产品全面开花，不仅微波炉、空调器、电冰箱等出口增长显著，以前出口较少的洗衣机、冰柜也增长较快。我国家电的出口实现突破与国外各种贸易壁垒日渐消除有关。欧盟对中国空调企业的关税从5%下降到1.5%。在经历15年反倾销风波后，欧盟同意中国7家彩电企业在承诺一定销量和价格的基础上重返欧盟市场。

2003年我国家用电器出口市场形成“三强三弱”的市场格局。“三强”指亚洲、北美和欧洲是我国家电出口的主要市场，“三弱”指南美、大洋洲和非洲。对亚洲、北美和欧洲出口占全国家用电器商品总额的93.47%，另外三大洲出口额只占不足7%。

从出口价格方面分，2003年我国家用电器商品出口平均单价呈上升趋势，平均上涨了9.06%。由于近年来我国出口的空调器、微波炉和电风扇等商品出口数量大幅增长，出口价格下降的势头得到一定的扼制，而小家电商品的出口价格随出口数量的增长呈小幅增长的态势，促成今年家电出口平均价格上浮。另外，电冰箱、洗衣机出口平均单价大幅上涨也是出口平均单价上涨的原因。

四、重点企业经营状况

下表为1-12月份机械制造业销售收入前十名企业与全国部分指标比较，从中可以看出，机械制造业的4个细分行业的行业集中度都较低，比较而言，仪器仪表制造业的集中度相对较高，销售收入前十名企业的销售收入占全国总量的23.98%，利润也占到16.11%，但资产仅占9.92%。

表格 8  1-12月份机电行业销售收入前十名企业与全国部分指标比较

下图为1-12月份机电行业4个细分行业销售收入前十名企业的销售利润率情况，从中可以看出，仍然是普通机械制造业前十名企业盈利状况起伏较大，排名第5的企业销售利润率最高，销售利润最低的仍然是排名第8的企业，两者相差18.3个百分点；电气机械及器材制造业前十名企业销售利润率最高的是排名第8的企业，销售利润率为22.2%，较1-12月份提高了1.99个百分点；电子及通信设备制造业前十名企业赢利状况较1-11月份有所上升，但相比变化也不是太大；仪器仪表制造业前十名企业销售利润率，仍只有3家的销售利润率在5%以上。

图表 16  1-12月份机电行业销售收入前十名企业销售利润率情况

五、2004年机械行业有望再创新高

机械行业在经过2002与2003两年的高速增长后，2004年将有望再创新高，理由是促使机械行业持续发展的有利条件都在起着作用。

1、世界经济前景趋好，有利于机械产品进出口的增长

机械行业外贸进出口直接取决于国际政治经济形势。据分析，2004年国际政治局势将趋于缓和，徘徊了3年多的世界经济有望较快复苏，国际石油价格有望回落，国际金融市场环境趋好。

美国经济是世界经济的火车头，有预测认为2004年美国经济将全面复苏，这将对世界经济走出低谷产生重要影响。欧盟经济低迷的状况将在2004年有所改善。日本经济在经历了10年低迷后终于出现了好转。国际经济环境的进一步改善将为机械行业的发展，尤其是外贸出口创造良好的外部环境。2003年我国机械产品进出口将保持30%左右的增长，2004年机械产品进出口总体规模将进一步扩大。

2、国内经济将保持快速增长，投资将会继续拉动机械行业的增长

2004年是我国进入新一轮经济景气周期的第三年，受工业化加快、结构调整以及外部环境改善等因素推动，预计国民经济不仅继续保持高增长，而且经济增长的质量和稳定性将有很大提高。机械行业是国民经济的装备工业，受固定资产投资的影响明显，2004年固定资产投资的高增长将直接拉动机械行业的快速增长。在一般的情况下，投资的20%将用于购买机械和设备，若固定资产投资保持在2003年的水平，机械行业仍有一定的发展空间。

3、人民消费水平的提高，将会进一步促进汽车等相关行业的增长

人民消费结构的升级对汽车工业的影响最大，特别是轿车的增长。汽车的快速增长将会继续带动相关行业，如机床、汽车仪表、基础件等行业的增长。

4、相关行业的发展将给机械行业以有力地支撑

相关行业的发展是机械行业赖以发展的基础，一方面为机械行业提供必要的生产支持，另一方面为机械产品提供巨大的市场。据机械联合会专家预测，2004年机械相关行业的总体发展的形势依然向好。

预计2004年基础原材料行业将继续保持较快的增长速度。理由是受投资拉动的影响，2004年我国基础设施建设仍将保持较大规模；西部大开发已进入实质性阶段；西气东输、西电东送、青藏铁路、南水北调等大型工程将继续实施或上马；铁路、公路、城市轨道交通以及奥运设施建设将加快进度。

钢铁行业继续保持增长。预计2004年钢产量将达到23000万吨，比2003年增产3000万吨；钢材产量将达到24000万吨，比2003年增产2500万吨。

预计2004年有色金属行业10种主要产品的总产量将达到1250万吨，比2003年增产150万吨，增长12%左右。

能源将保持适度增长。原油2004年预计生产量在1.75亿吨左右，比2003年增长1.5%左右。2004年国内煤炭需求量将达到14.5亿吨，同比增长15%左右。2004年发电量将达到19800亿千瓦，同比增长10%左右。

综合各方面因素分析，2004年机械行业还会保持继续增长的态势。但是由于连续两年的高速增长，各项指标都达到了相当高的水平。所以2004年尽管总量会增长，但增幅不会维持在2003年这么高的水平。预计2004年全行业工业增加值和利润将增加15%左右。2004年农机预计增长15%左右；工程机械行业重点企业装载机增长25%左右，挖掘机增长40%左右；仪器仪表预计增长15%；机床预计增长20%左右；电工电器预计增长30%-40%左右；重型行业电梯增长15%左右，起重设备增长25%-30%左右；通用机械预计增长20%左右；基础件预计增长20%左右；内燃机预计增长30%左右；汽车预计增长20%左右。

建材行业运行状况

图表 17  建材行业景气指数变动趋势图

建材行业自2002年以来景气状况一直向好，其间在03年初指数有一回落，之后一路直线上扬，预计2004年行业整体景气状况仍与03年类似。

一、建材行业经济效益分析

1、建材行业总体经济运行指标

1-12月份，建材行业累计企业16137家，其中亏损企业3071家，亏损面为19.03%。全行业实现工业总产值5621.26亿元（当年价格），同比增长25.79%；销售收入为5222.66亿元，比去年同期增长26.98%；实现利润284.78亿元，同比增长85.12%，销售利润率为5.45%。建材行业亏损企业亏损总额为57.66亿元，同比下降11.56%。具体经济指标见下表：

表格 9  1-12月份建材行业主要经济指标

2、分地区、规模、经济类型企业经济效益分析

（1）分地区企业经济效益情况

1-12月份，建材行业销售收入依次排名前三位的依然是山东省、广东省和江苏省三个地区，三个地区的建材企业销售收入合计为1999.29亿元，占全国建材行业总销售收入的38.28%。前十名地区建材企业销售收入合计为3945.73亿元，占全国建材行业总销售收入的75.55%。建材行业销售收入前十名地区中，建材企业销售收入同比增幅在30%以上的有山东省、浙江省、福建省和江苏省两个地区，分别为44.10%、40.88%、31.50%和30.06%。盈利方面，从下图中可以看出，浙江省、福建省、山东省和上海市四个地区的建材企业盈利状况较好，销售利润率均在6%以上。

图表 18  1-12月份建材行业销售收入前十名地区主要经济指标

（2）分规模、经济类型企业经济效益情况

1-12月份，建材行业全部企业平均销售利润率比1-11月份提高0.48个百分点。分规模来看，大型企业的销售利润率高于中小企业，大中小型企业的盈利状况均有提高；不同经济类型建材企业盈利状况也均有提高，其中国有企业的销售利润率提高最大，将近1个百分点，股份制企业的销售利润率在所有经济类型企业中最高，且比1-11月份提高0.32个百分点。 1-12月建材行业不同规模、经济类型企业的销售利润率如下图所示：

图表 19  1-12月份建材行业分规模、经济类型企业销售利润率

二、主要产品生产情况

下表为12月份建材行业主要产品的生产情况。与上年同期相比，11月份产量增幅在40%以上的有：石棉水泥瓦（105.68%）、石膏板（67.3%）、石棉制品（53.43%）、卫生陶瓷（40.45%）和石墨及碳素制品（40.19%）。27种主要产品中，有5种产品的产量较去年同期下降，这5种产品分别是：多晶硅，下降了27.61%，水泥电杆，下降了24.33%，瓷，下降了20.23%，水泥压力管，下降了13.4%，花岗石板材，下降了6.6%。。

表格 10  12月份主要建材产品生产情况

我国建材行业将禁止发展如下六类产品：（1）质量低劣的纸胎油毡；（2）PVC塑料油膏；（3）含有有毒挥发物的低档建筑涂料；（4）107涂料；（5）小作坊式的矿物棉生产线；（6）其他生产工艺落后、规模小、产品质量差、危害人体健康的生产线和产品。另外，淘汰小平引拉、四机以下垂直引拉等落后玻璃生产工艺，淘汰年生产能力小于70万平方米的中低档建筑陶瓷生产线（三次烧成工艺除外）和能力小于20万件的中低档卫生陶瓷生产线。

三、建材产品进出口情况

12月份，我国建材产品进口略有增长，出口有所下降。建材产品出口金额为6.96亿美元，比上月增长13.84%，进口金额为2.67亿美元，比上月增长17.75%。1-12月份，全国建材产品累计进出口总值为95.64亿美元，其中累计出口69.35亿美元，同比增长27%，累计进口26.27亿美元，同比增长26.2%。1-12月份建材产品进出口金额变化情况见下图：

图表 20  1-12月份建材行业进出口金额变化情况

建材产品主要包括石料、石膏、水泥、石棉、云母及类似材料的制品、陶瓷产品与玻璃及其制品三大类。1-12月份，石料、石膏、水泥、石棉、云母及类似材料的制品累计出口金额为16.13亿美元，同比增长22.8%；累计进口金额为3.42亿美元，同比增长27.0%；陶瓷产品累计出口金额为29.58亿美元，同比增长26.8%；累计进口金额为2.24亿美元，同比增长52.3%；玻璃及其制品累计出口金额为23.64亿美元，同比增长30.3%；累计进口金额为20.64亿美元，同比增长23.8%。12月份三大类建材产品的进出口情况见下图：

图表 21  12月份建材产品进出口金额

四、重点企业经营状况

1-12月份，建材行业销售收入前十名企业的销售收入合计为191.17亿元，仅占行业总销售收入的3.66%，说明建材行业以中小企业为主，行业集中度相当低；前十名企业的资产合计为339.27亿元，占行业总资产的4.51%；前十名企业利润合计为16.73亿元，仅占行业总销售收入的5.87%。前十名企业销售利润率业在10%以上有排名第8、第6、第7和第10的企业，分别为23.09%、13.51%、12.69%和10.17%。销售收入前十名企业的主要经济指标见下表：

表格 11  1-12月份建材行业销售收入前十名企业主要经济指标

五、2004年建材行业发展预测

由于全国固定资产投资和进出口贸易持续保持增长，建材行业经济运行质量得到进一步提高，呈现出速度与结构、质量、效益相统一的良好态势。统计数据显示，尽管2003年受到“非典”的不利影响，但建材行业全年依然保持了高速增长。2003年我国建材行业是近十年来增长最快的一年。这已是建材行业连续4年增长率稳定在两位数以上，业内许多专家认为建材业正处于新一轮增长周期的上升期。

1、建材行业将快速发展

据世界银行等国际组织预测，2004年国际经济整体形势将好于2003年，经济增长率将达到4%左右，这对我国经济发展十分有利，给我国建材产品进一步扩大出口创造了条件。当前我国经济发展正处于新一轮经济景气周期的上升阶段，表现在以改善住、行条件为特征的新消费结构升级开始启动；由消费升级带动汽车、房地产和电子通讯等高成长产业为产业升级和经济增长的主要动力。建材行业是与基础设施建设、往行消费升级及加快城市化进程密切相关的产业，在国民经济快速增长的拉动下，围绕北京2008年奥运会、上海2010年世博会、西部大开发和振兴东北等老工业基地等重大项目的开工建设，建材产品的市场需求将稳步增长。2004年建材行业可望继续保持较快的增长速度，经济运行质量和效益也将保持较高的水平。

目前我国建材行业正面临着资源、能源的过度消耗和环境的严重污染问题，2003年以来，煤、电、油、运对建材发展的瓶颈制约影响已日趋突出。由于建材出口快速增长，陶瓷、石材、玻璃等商品遭受国外反倾销的可能性增加。水泥总量中立窑及其他落后工艺仍占七成以上，平板玻璃销售市场中仍有10%的劣质小玻璃、土法坩埚玻纤维等本该淘汰的产品还在冲击着市场。2004年建材产品新增能力将可能超过市场需求，在供大于求的总体格局下，市场竞争的加剧将可能导致产品价格和企业效益的下滑。

受固定资产投资快速增长以及市场需求直接拉动所引发的水泥、玻璃等行业的投资热中，存在着部分地区和企业不顾市场需求和资源、资金以及运输等条件的制约而刻意求大的盲目性和过度倾向，一些本该淘汰的落后工艺和产品又死灰复燃。如不加以正确引导和调控，势必导致生产能力过剩、资源能源和环境制约的矛盾更加突出，从而影响建材行业持续快速协调健康地发展。

2、建材价格将出现波动

2003年建筑材料价格全面上涨，分析认为其主要原因是供需不平衡。但随着建筑材料有效供应量的增加，冬季建筑施工生产减缓带来的有效需求的减少，到2004年一季度，建材价格将会维持在2003年年底的价位上平稳运行。

建材价格上涨主要是受供求关系和成本增加等因素的影响。第一，世界经济的复苏，刺激了钢材等材料消费量的增加。2003年美国经济复苏势头强劲，尤其是制造业增长明显，欧盟同日本经济也出现了明显改善，世界经济的整体向好刺激了建材消费，促使其价格持续走高。第二，国内投资规模快速扩大，建材需求量聚增，拉动了建材价格的不断上扬。2003年1月至11月份全国基本建设投资完成额18058亿元，比去年同期增长27.2%。房地产开发投资完成额8285亿元，比去年同期增长32.5%。第三，汽车工业迅速发展，对钢材的需求量陡增，进而拉动了钢材价格的持续上扬。第四，国家加大产品结构调整力度，关、停、并小水泥厂，一定程度上减少了水泥的有效供应量。第五，由于"非典"影响，建材流通受阻，原料紧缺，产量下降。"非典"过后，各地投资速度加快，原料供应紧张。第六，成本增加，推动了建材价格的上扬。一是原料、燃料价格上扬，建材生产成本增加，促使建材价格上升。二是运输成本增加，推动建材价格上升。2003年下半年交通路政部门严治运输超载，外地材料运入成本加大。此外，一些水泥生产厂家进行环保改造，也加大了生产成本。

我国经济已进入一个新的快速增长期，能源、电子、汽车、住房等行业的生产和消费会大幅度上升，基本建设投资规模将进一步扩大，这些都将刺激建材消费量大增。但随着我国一些建材生产企业的投产运行，供应量会有所增加。另外，随着关税的降低，我国建材市场的快速发展，国外大量含有高新技术的绿色环保建材将会进入，个体经营、代理配送、直达供应、品牌专卖、仓储销售建筑施工生产减缓，建材需求量减少，预计春节前后，建材供应的紧张局面将得到一定程度的缓解，2004年一季度建材价格将会维持在2003年年底的价位上平稳运行。

2004年建材行业将延续2003年的高增长势头，主要建材产品价格也将围绕2003年的水平小幅波动，但2005年却很难预测，它将成为考验建材行业的重要一年。

2003年建材行业整体增长的背后，是部分地区市场带动全国市场的事实，但个别地区建材市场的异常繁荣不能保证全国市场的长期稳定增长，建材业在短期内个别地区出现集中投资的热潮，尽管保证了供应量但也存在一定的市场风险；同时，2005年在建材业新增投资都转化为产能时，建材产品价格是否出现大幅波动，则要拭目以待。

2004年建材市场至少仍将保持两位数增长。国民经济的持续稳定增长是业界充满信心的重要保证。中国建筑材料工业规划研究院的分析认为，每万元固定投资都将带来约1080元建材产业生产总值，而2003年GDP增长达到8.5%无疑也给下一年的建材市场打了一针强心剂。

东西部地区经济的巨大差异，也导致了各地建材工业的不平衡发展。由于受“非典”的影响，加上6、7、8、9几个月的雨季，黑龙江的建材市场表现并不好，全省100多家水泥企业只有20几家销售不错，而剩下80%还处于亏损状态。最重要的原因还是因为基础建设投资不足。相比经济欠发达的黑龙江地区，作为中国经济最活跃的代表——江浙水泥市场的表现却让人感到吃惊，从年初每吨280元左右的价格上涨到9月下旬的每吨430元，这种情况是任何人都不曾预先想到的。

尽管预期2004年我国固定资产投资增幅将有所回落，但企业对此却给予积极回应。2004年全国拟投产的新型干法水泥生产线高达240条，熟料生产能力为21076万吨，这是2003年新增能力的3.31倍；而建材工业另一项重要产品——平板玻璃2003年底共有浮法玻璃生产线98条，年生产能力为2.13亿重箱，而目前在建和拟建的生产线共计63条。其他建材产品，如石膏板、陶瓷等在2004年的生产能力也将有大幅提高。

这一轮“建线”热潮与过去低水平重复建设相比，在规模、结构、资本构成等方面都有所不同，这次带有结构调整、产业升级和行业整体进步的因素，同时新线建设也挤压了落后工艺和劣势企业的生存空间，有利于企业和市场的整合。但新增生产能力迅速扩大后，当市场出现波动时，竞争就会急剧加大，一些盲目投资的新建项目到时就会变成资源的浪费。当2005年这些在建、拟建项目投产时，市场必然会出现一次剧烈波动。

纺织服装行业运行状况

图表 22  纺织服装行业景气指数变动趋势图

2002年以来，纺织业景气指数呈缓慢爬升的态势，增长平稳；服装鞋帽业的景气状况则一直十分平缓，与工业整体的景气指数关联不大，这与当前工业增长主要依赖重化工行业不无关系。

一、纺织服装行业经济效益分析

1、纺织服装行业总体经济运行指标

1-12月份，纺织行业累计企业14723家，其中亏损企业2702家，亏损面为18.35%。全行业实现工业总产值7730.92亿元（当年价格），同比增长22.77%；销售收入为7466.10亿元，比去年同期增长25.26%；实现利润243.45亿元，同比增长28.72%，销售利润率为3.26%。纺织行业亏损企业亏损总额为57.24亿元，同比上升了7.02%。

1-12月份，服装行业累计企业9646家，其中亏损企业1768家，亏损面为18.33%。全行业实现工业总产值3417.82亿元（当年价格），同比增长20.15%；销售收入为3204.18亿元，比去年同期增长20.07%；实现利润128.90亿元，同比增长23.26%，销售利润率为4.02%。服装行业亏损企业亏损总额为17.22亿元，同比增长2.60%。具体经济指标见下表：

表格 12  1-12月份纺织服装行业主要经济指标

2、分地区、规模、经济类型企业经济效益分析

（1）分地区企业经济效益情况

1-12月份，江苏省、浙江省和山东省三省依然是纺织行业销售收入排名前三位的地区，三个地区的纺织企业销售收入合计为4594.36亿元，占全国纺织行业总销售收入的61.54%。前十名地区纺织企业销售收入合计为6681.49亿元，占全国纺织行业总销售收入的89.49%。纺织行业销售收入前十名地区中，纺织行业企业销售收入的同比增幅在30%以上有山东省和浙江省，分别为40.70和30.72%，其他8家企业的销售收入同比均在10%至30%之间。盈利方面，从下图中可以看出，各地区的纺织企业盈利状况基本上相差不大，只有1个地区的销售利润率超过5%。

图表 23  1-12月纺织行业销售收入前十名地区主要经济指标

1-12月份，服装行业销售收入依次排名前三位的地区依然是浙江省、广东省和江苏省，三个地区的服装企业销售收入合计为2019.99亿元，占全国服装行业总销售收入的63.04%。前十名地区服装企业销售收入合计为3044.83亿元，占全国服装行业总销售收入的95.03%。服装行业销售收入前十名地区中，企业销售收入的同比增幅在30%以上的有山东省和福建省，分别增长37.61%和31.83%。盈利方面，从下图中可以看出，服装企业盈利状况要好于纺织企业，有3个地区的服装企业的销售利润率均超过5%，分别是排名第九的企业6.72%、排名第一的企业5.86%和排名第四的企业5.13%。

图表 24  1-12月份服装行业销售收入前十名地区主要经济指标

（2）分规模、经济类型企业经济效益情况

1-12月份，服装行业的盈利状况整体优于纺织行业，纺织与服装行业全部企业平均销售利润率均有提高，比1-11月份分别提高0.2和0.19个百分点。分规模来看，纺织行业与服装行业大型企业的销售利润率均高于中小型企业，说明这两个行业的规模效应明显。就不同经济类型企业而言，纺织行业集体企业的销售利润率在所有经济类型企业中居前，服装行业的股份制企业的盈利状况最好。纺织与服装行业的国有企业均处于亏损状态，且亏损有加剧的趋势。1-12月纺织服装行业不同规模、经济类型企业的销售利润率如下图所示：

图表 25  1-12月份纺织服装行业分规模、经济类型企业销售利润率比较

二、主要纺织服装产品生产情况

12月份，我国皮棉产量为14.21万吨，同比下降26.41%，比上月增加了12.47%；纺纱产量为83.88万吨，同比增长13.32%，比上月上升了5.38%；布产量为23.71亿米，同比增长8.86%，比上月增加了7.18%；生产服装10.52亿件，同比增长19.62%，比上月上升了23.00%。

1-12月份，我国皮棉累计产量为79.69万吨，同比下降28.43%；纱产量累计928.44万吨，同比增长16.08%；布产量累计为246.72亿米，同比增长8.81%；累计生产服装98.43亿件，同比增长13.76%。12月份纺织服装行业主要产品的生产情况详见下表：

表格 13  12月份纺织服装行业主要产品生产情况

2003年全国纺织纤维加工量预计达到2000万吨，占世界纤维加工量的30%。国内消费需求和出口的持续高增长，拉动了纺织工业的高速增长。2003年社会衣着类消费品零售总额预计增长9.2%，家用纺织品、产业用纺织品消费分别增长10%、13%。当前我国纺织行业的发展还呈现以下结构性变化：一是资本结构更加多样化，产业活力进一步增强。二是装备水平进一步提高。三是化纤产量增加，去年达到1150万吨，占世界化纤总产量的1/3。四是产业集中度进一步加强。

三、纺织服装产品进出口情况

12月份全国纺织服装产品进出口均有所增长。其中出口金额为74.19亿美元，比上月增长18.04%，进口金额为20.19亿美元，比上月增长22.17%。1-12月份，全国纺织服装产品累计进出口总值为926.41亿美元，占全国进出口总额的10.88%。其中累计出口733.50亿美元，同比增长26.8%，累计进口192.92亿美元，同比增长13.5%。1-12月份纺织服装行业实现贸易顺差540.57亿美元。1-12月份纺织服装行业进出口金额变化情况见下图：

图表 26  1-12月份纺织服装行业进出口金额变化情况

纺织原料及纺织制品主要包括蚕丝、羊毛等动物细毛或粗毛、棉花、化纤长丝、化纤短丝、针织或钩编的服装及衣着附件和非针织或非钩编的服装及衣着附件等产品。12月份出口金额排在前三位的产品依次是非针织或非钩编的服装及衣着附件、针织或钩编的服装及衣着附件和棉花，3类产品出口合计为52.17亿美元，占纺织服装行业出口总值的85.21%，比上月下降22.13个百分点。12月份纺织原料及纺织制品的进出口情况见下图：

图表 27  12月份纺织原料及纺织制品进出口金额情况

2003年我国纺织品国际竞争力进一步增强，对非设限地区出口增加，占到3/4，纺织品进出口贸易顺差为全国商品贸易顺差的3倍多。

四、重点企业经营状况

1、销售收入前十名企业经营状况

1-12月份，纺织行业销售收入前十名企业的销售收入合计为507.62亿元，仅占行业总销售收入的6.80%，资产合计为587.47亿元，占行业总资产的7.59%，利润总额合计为34.84亿元，占行业总利润的14.31%，可见，纺织行业集中度较低。纺织行业销售利润率在10%以上的只有排名第三和第十的企业，销售利润率分别为17.66%和10.32%。与11月份相比，没有亏损企业，销售利润率最低的是排名第六的企业，只有0.67%，其次是排名第七的企业，为0.95%。

表格 14  1-12月份纺织行业销售收入前十名企业主要经济指标

1-12月份，服装行业销售收入前十名企业的销售收入合计为202.25亿元，仅占行业总销售收入的6.31%，资产合计为213.40亿元，占行业总资产的8.98%，利润总额合计为17.28亿元，占行业总利润的13.41%，可见，服装行业的集中度也比较低。服装行业销售利润率前十名企业的盈利状况相距比较悬殊，有4家企业的销售利润率超过10%，最高是排名第6的企业，为17.53%;销售利润率最低的是排名第七的企业，仅为1.03%，两者相差16.5个百分点。前十名服装企业主要经济指标见下表：

表格 15  1-12月份服装行业销售收入前十名企业主要经济指标

2、45户纺织行业国家重点企业实现利润高速增长

2003年，45户纺织行业国家重点企业完成工业总产值（不变价）690.6亿元，增长14%，增速比上年提高1.8个百分点。主营业务收入821.3亿元，增长15.4%，增速比上年提高7个百分点。出口交货值151.8亿元，增长11.6%，增速比上年提高2.6个百分点。列前五位的出口大户合计出口58.8亿元，占纺织行业重点企业出口交货值的38.7%。产销率98%，比上年提高0.2个百分点。

45户纺织行业国家重点企业实现利润26亿元，增长81.9%，增速比上年提高70.1个百分点。其中，盈利列前五位的企业合计盈利14.5亿元，占盈利企业盈利额的47.7%。其中亏损企业10户，同比减少3户。亏损企业亏损额4.4亿元，同比减亏12.7亿元。

五、2004年我国纺织品出口形势分析

2003年我国纺织品服装出口733.50亿美元，同比增长26.8%，这是纺织行业有史以来出口创汇金额最高的一个年份。进入2003年，我国棉花价格一路暴涨，纺织企业的成本也一涨再涨，极大地削弱了我国纺织品在国际市场的竞争优势；突如其来的非典疫情又使得很多的贸易机会陡然失去。就是在这样不利的形势下，我国纺织出口逆水行舟，凭着多年来市场竞争中练就的内功，紧紧抓住加入WTO 后配额逐渐取消的有利时机，千方百计扩大出口份额，取得了超过预期的好成绩。展望2004年纺织品出口形势，以下不利因素不可小视。

1、出口退税率的下调可能刺激加工贸易的出口

国家进行了出口退税政策的调整，一是对于过去积欠的退税款逐步足额到位，从而减少了企业流动资金占压的比例，增强了企业发展的后劲；另一方面，纺织服装产品出口退税率自2004年下调4个百分点，降为13%。从企业盈利的角度看，降低出口退税率，将增加出口成本，导致企业利润减少或亏损，将对我出口增长态势产生不利影响。从成本角度看，能否足额及时地将退税款拨付到位，则是影响企业财务利息成本的关键因素。如果今后退税款能及时到位，那么企业的利息负担将减少，一定程度上可抵消退税率降低的压力。另外，由于出口退税率的下调将导致企业成本增加，企业为降低成本，可能会相应增加加工贸易，尤其是来料加工贸易的出口比例，这将可能使一般贸易出口的增幅有所下降。

2、原、辅料价格居高不下，能源价格的上涨，对出口产生负面影响

受气候影响，今年全国棉花减产已成定局，加之近年棉纺织品需求上升，库存棉花减少，因此2004年棉花价格不太可能大幅度下跌，而更有可能在一定的高位徘徊；其次，今年出现了原油及用电的紧张，这种供应紧张局面导致能源价格的上涨，增加了产品的出口成本；另外，国内农产品等基础消费品的全面涨价，则会导致劳动力成本的进一步提高，这些成本的增长都将对出口产生负面影响。

3、贸易保护主义日盛，我国纺织品出口将遭遇更多的挑战和阻扰

在我纺织服装出口增长较快的情况下，国际上针对我纺织服装的贸易保护主义倾向愈演愈烈。不仅美、欧、日等发达进口国，就连一些我国在国际市场上的竞争对手、发展中国家都大肆宣扬“中国威胁论”，使我在国际上处于不利地位。

纺织品特保条款：2004年是实施配额的最后一年，从目前情况分析，我纺织品出口最大的壁垒障碍还是特保，因为和反倾销相比，纺织品特保提起的程序相对简单，要求的门槛相对较低。截至目前，美国、欧盟、韩国、日本、加拿大、印度等国纷纷根据我入世关于纺织品限制措施的承诺进行了国内立法。美国产业界从2002年开始呼吁对我五类纺织品进行设限调查申请，美国政府最终受理并实施三类商品的特保措施，目前又出现对我手套、袜子和玻璃纤维布设限的呼声，反映了美国政府及美国产业界对我国纺织品采取的特保措施仅仅是开始。近期美国139名议员联名上书总统布什，要求对中国纺织品实行全面特保措施，表明美国有一股非常强大的政治力量反对贸易自由化，中美纺织品贸易问题将面临更加复杂的局面。

反倾销：一些发展中国家越来越频繁地对我纺织品进行反倾销。2003年印度、土耳其、秘鲁、南非等国家先后对我进行反倾销和反倾销调查。

技术壁垒：纺织服装是各国设置技术壁垒最多的商品之一，目前针对纺织品贸易的技术壁垒以欧盟的最多且影响最大。1997年欧盟颁布的《关于禁止使用偶氮染料指令》草案已于2003年9月11日正式实施；今年5月，欧盟在《欧盟未来化学品政策战略》的基础上出台了《关于化学品的注册、评估、许可管理办法》，它表面上是一部规范欧盟成员国内部化学品管理的法律，以保护环境、维护生命、实现可持续发展为目的，实际上则涉及到进口商、相关产业等多个领域，将对国际经贸格局形成巨大冲击，尤其对像我国这样的发展中国家的化工及其纺织业、服装业和玩具等行业将产生难以预计的影响。

4、周边国家的竞争力增强

与我国纺织品配额供需矛盾突出的情况相比，欧美对东南亚国家设限类别较少甚至没有设限，配额数量与其生产能力相比往往供大于求，基本满足出口厂商的需求。

5、2004年全球主要纺织品出口市场发展形势预测

（1）美国市场：政治因素影响对华纺织政策。美国是世界经济的火车头。2003年，美国政府通过减税、降息和美元贬值“三大招数”及增加反恐开支刺激经济。2003年下半年美国经济加快复苏，第三季度经济增长率为7.2%。据美国会议委员会2003年12月11日报表研究报告显示，2004年美国经济仍将强劲增长，预计GDP增长幅度将达5.7%，是美国经济过去20年中最好的年份。2004年为美国大选年，在对华纺织品问题上，政治因素将具有较强的影响力，对设限的预期已经开始影响美国进口商的采购计划。为保持贸易的稳定性、规避重新设限的风险，美国进口商不太可能将订单大规模从周边国家转移到我国。

（2）欧盟市场：出台措施救助区内纺织业。尽管与美、日经济的复苏势头相比，2003年欧盟经济增长不尽如人意，但是欧盟内部市场发达、透明，成员国经济互补性强，内部贸易活跃，受外部经济不利因素的冲击相对较小。在美国经济复苏的带动下，欧盟经济也有望步入上升轨道。2004年在欧盟经济问题上的最大不定因素是欧盟东扩的问题。新成员的加入，势必会影响欧盟内部纺织服装贸易和投资格局的变化。目前对企业来说，最实际的问题是：如果欧盟新成员国的配额总量合并到欧盟中，则借助这类机会扩大对西欧出口的可能性很大。与美国服装市场订单量大的特点相比，欧盟市场细分度较高，群体对衣着讲究、个性化要求高，对产品有内在的品质和文化内涵的要求，因此出现急剧增长的可能性比美国要小。

（3）日本市场：高品质需求挑战中国造。日本是世界上第三大经济体，也是我纺织服装出口的主要市场。今年以来，日本经济出现复苏迹象，股价上升，出口增长，企业扩大生产，资本支出增加。尽管整体需求低迷，但由于日本纺织服装消费基数庞大，再加上纺织服装业大部分已把制造地转移到中国，本土的生产能力较小，且成本很高，因此其消费市场还是严重依赖于进口产品的。在日本纺织品服装进口市场上，中国产品占71.5%，具有较强的价格和质量竞争力。因此，我出口企业在日本市场面临主要挑战并不是扩大市场份额的问题，而是提供深加工、高质量产品，提高产品附加值及品牌服务的问题。

医药制造业运行状况

图表 28  医药行业景气指数变动趋势图

2002年以来，医药业景气状况呈小幅波动上升态势，2003年，在非典肆虐的4-6月期间，指数稳步上扬，之后又有所回落，年底再度攀升。预计2004年仍会以稳定增长为主线，景气状况与2003年类似。

一、医药制造业经济效益分析

1、医药制造业总体经济运行指标

1-12月份，医药制造业累计企业4076家，其中亏损企业921家，亏损面为22.60%。全行业实现工业总产值2880.24亿元（当年价格），同比增长17.2%；销售收入为2750.96亿元，比去年同期增长19.20%；实现利润256.16亿元，同比增长25.85%，销售利润率为9.31%。医药制造业亏损企业亏损总额为26.05亿元，同比下降了9.07%。具体经济指标见下表：

表格 16  1-12月份医药制造业主要经济指标

2、分地区、规模、经济类型企业经济效益分析

（1）分地区企业经济效益情况

1-12月份，医药制造业销售收入排名前三位的地区依次为江苏省、浙江省和山东省，三个地区的医药企业销售收入合计为798.42亿元，占全国医药行业总销售收入的29.02%。前十名地区医药企业销售收入合计为1907.22亿元，占全国医药行业总销售收入的69.33%。医药行业销售收入前十名地区中，医药企业销售收入同比增幅在20%以上的有山东省、江苏省、天津市、浙江省和四川省5个地区。盈利方面，从下图中可以看出，江苏省、浙江省和四川省3个地区的医药企业盈利状况较好，销售利润率均在10%以上。

图表 29  1-12月份医药制造业销售收入前十名地区主要经济指标

（2）分规模、经济类型企业经济效益情况

1-12月份，医药制造业企业分规模来看，大型企业的销售利润率高于中小型企业，就不同经济类型企业而言，股份制企业和三资企业的盈利状况在所有经济类型企业中居前，销售利润率均超过12%。1-12月医药制造业不同规模、经济类型企业的销售利润率如下图所示：

图表 30  1-12月份医药制造业分规模、经济类型企业销售利润率

二、主要医药产品生产情况

1-12月份，全国累计生产化学原料药71.39万吨，比去年同期增长25.08%，累计生产中成药55.95万吨，比去年同期增长4.95%。12月份各地区医药品生产情况见下表：

表格 17  12月份医药行业主要产品生产情况